Dans la gestion d'une ETI, le chiffre d’affaires est une promesse, mais le cash est la réalité. Une entreprise peut être rentable sur le papier tout en étant en situation de défaillance faute de liquidités. C’est ici qu’intervient la notion de Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
Lorsqu'une tension de trésorerie survient, l'intervention d'un DAF de transition permet d'injecter une expertise chirurgicale pour libérer du cash interne sans solliciter de nouveaux financements.
I. Identifier les "pièges à cash" : L'audit flash du BFR
Le BFR n'est pas une fatalité, c'est le résultat de vos processus opérationnels. Un DAF de transition commence toujours par une analyse des trois composantes clés.
Le poste clients : Réduire le DSO (Days Sales Outstanding)
C’est souvent le levier le plus rapide. Le leader de projet externe analyse la balance âgée et identifie les retards de paiement chroniques. L'objectif est de professionnaliser la relance sans dégrader la relation commerciale. Souvent, ce travail révèle qu'une optimisation des processus de facturation permet de gagner plusieurs jours de trésorerie de manière pérenne.
La gestion des stocks : Éviter le sur-stockage
L'argent qui dort dans un entrepôt est de l'argent qui manque à la banque. Le DAF de transition travaille de concert avec les responsables logistiques pour identifier les références à rotation lente. Cette approche croisée est au cœur de la philosophie de Quantify : faire dialoguer la finance avec l'opérationnel.
Le crédit fournisseurs : Négocier sans fragiliser
Le levier inverse consiste à optimiser les délais de paiement fournisseurs. Cependant, en période de crise, il est crucial de ne pas rompre la chaîne d'approvisionnement. Le DAF de transition utilise sa neutralité pour renégocier des conditions tout en s'assurant de maintenir la confiance des partenaires.
II. L'arsenal du DAF de transition en situation d'urgence
Face à une crise de liquidité, la réactivité est l'unique stratégie viable.
La mise en place d'un Plan de Trésorerie à 13 semaines
On ne pilote pas un avion dans le brouillard. Le DAF de transition installe immédiatement un outil de prévision glissant. Pour gagner en précision, il peut s'appuyer sur la Data : construire un dashboard de trésorerie prévisionnelle sur Power BI permet de visualiser les points de rupture avant qu'ils ne surviennent.
Le "Cash Culture" : Sensibiliser les équipes non-financières
Le BFR n'est pas qu'un sujet comptable ; c'est un sujet de vente et d'achat. Le manager de transition forme les commerciaux à l'importance des acomptes et les acheteurs à la négociation des délais. Cette transformation culturelle est bien plus rentable qu'un recrutement CDI classique car elle infuse durablement dans l'organisation.
III. Pourquoi un regard externe change la donne sur le cash ?
Pourquoi le DAF en place ne parvient-il pas toujours à redresser le BFR ? Souvent par manque de temps ou par habitude des processus existants.
La capacité de rupture
Le leader de projet externe possède une liberté de parole totale. Il peut pointer du doigt des dysfonctionnements majeurs, comme des litiges clients non résolus depuis des mois ou des stocks obsolètes jamais dépréciés. Cette objectivité est le socle d'une restructuration financière réussie.
Le passage d'un pilotage subi à un pilotage proactif
L'intervention d'urgence se termine par la mise en place d'indicateurs de performance (KPI) clairs. L'entreprise ne doit plus se contenter de constater le solde bancaire en fin de mois, mais doit apprendre à sortir du simple constat pour devenir proactive.
La méthode Quantify pour un BFR optimisé :
Réactivité : Un diagnostic posé en moins de 5 jours.
Outils : Digitalisation du suivi via la Business Intelligence.
Pérennité : Des processus documentés pour que le gain en cash soit définitif.
Yann Quintin
Fondateur & DAF de Transition
